2020년 이후 USDT의 성장 속도는예년을 훨씬초과하여 USDT의 시장 가치를폭발적으로 증가시켰습니다.2022년 4월 현재 USDT의 시가총액은 827억 달러를 돌파해비트코인, 이더리움에 이어암호화 시장시가총액 3위를 기록하고 있으며현재 시장점유율이 가장큰 스테이블코인이다.USDT는 강력한유동성을 제공하며일일 거래량은일반적으로 200~500%에 달하고 일일거래량은 500억~천억달러에 달할수 있습니다.
스테이블코인 USDT는 암호화 시장에자금이 진출하는중요한 다리역할을 하며,그 수요의변화는 암호화시장에 대한투자자의 관심을반영할 수있습니다.USDT 수요 변화를 감지하는중요한 지표는'USDT 장외 프리미엄'입니다.
USDT장외 프리미엄이란무엇입니까?
이론적으로 USDT 가격은 달러가격과 동일해야하지만 실제로는USDT가 달러가격보다 높거나낮은 프리미엄이붙는다.USDT 장외 프리미엄은 미국달러에 대한장외 재고가격의 비율입니다.일반적으로 가격은수요와 공급의영향을 받기때문에 과도한디지털 자산구매 수요는종종 100%의 공정가치보다 높은플러스 프리미엄을나타내며, 반대로 암호화시장의 수요가부진할 때는낮은 값을나타낸다.USDT의 시장 견적은지표에 4% 이상의 할인율,즉 마이너스프리미엄을 초래할것입니다.USDT의 장외거래 프리미엄은디지털 자산의소매 구매량을반영할 수있으며 단기시장 자금량과활동성을 위한참고 자료로활용됨을 알수 있습니다.간단히 말해서,USDT를 구매하는사람이 많을수록,USDT 가격이 높을수록프리미엄이 붙습니다.반대로 해도그렇다.
역사적 데이터에따르면 강세장에서 USDT의 장외프리미엄은 대부분플러스 프리미엄이며, 예를 들어2017년 강세장에서 USDT의 장외프리미엄율은 한때+5.76%에 달했으며,장외 자금이USDT를 통해암호화 시장에지속적으로 유입되었습니다.약세장에서 USDT는 일반적으로 마이너스프리미엄이며 예를들어 2018년 10월16일 오후1시부터 오후2시 30분까지 USDT 대비 위안화 가치는6.70에서 6.20으로 직접 하락했습니다.프리미엄율이 -8%에 달합니다.
USDT장외 프리미엄율은거래 원가와관련이 있는데,어떻게 확인할수 있습니까?
시장이 급격히하락할 때토큰을 스테이블코인이나법정화폐로 바꿔위험을 피해야하는 투자자들이많은데 이때는주로 수요변화에 따라USDT 프리미엄이 플러스또는 마이너스프리미엄으로 전환될수 있다.
예를 들어,2020년 312 폭락 당일 시장은극단적인 공황상태에 빠졌고많은 사람들이이미 보유하고있는 토큰을스테이블 코인으로교환하여 헤지하기를열망했고, 일부 장외 투자자들은서둘러 바닥으로진입하여 USDT의 14.29% 프리미엄을초래했으며, 당일 거의 모든탈중앙화 거래소의스테이블 코인유동성은 거의고갈되었습니다.이 시점부터 USDT가 대량으로 증발되고,이 화폐주들은중앙화된거래소로 흘러가려면 USDT의 증발이충분할 때USDT는 법정통화 영역에서마이너스 프리미엄을나타내기 시작합니다.
플랫폼별로 자금유입과 유출에차이가 있기때문에 USDT 프리미엄도 차이가날 수있습니다.
물론 어떤지표도 만능은아니며 투자결정을 내릴때 펀더멘털,기술 지표,경제 형태,국지전 등기타 요소를종합적으로 고려해야합니다.
프리미엄이 나타난후 USDT는 어떻게 통화가격을 안정적으로유지합니까?
USDT장외 프리미엄은일종의 지표로서시장 상황을반영할 수있으며 동시에실제 가격변동으로서 포스트마켓에도 영향을미칩니다.USDT 플러스 프리미엄은주류 코인의가격 상승을초래하고, USDT를 팔아 현금을인출하는 사람이적어 장내에도이익이 되는반면 마이너스프리미엄은 일반적으로시장에 불리하게작용해 대량의자금이탈로 이어질수 있다.
일반적으로 USDT에 플러스 프리미엄과마이너스 프리미엄이발생하는 것은매우 정상이며모든 정상적인시장 가격은변동하지만 스테이블코인으로서 '안정성'은 USDT의첫 번째핵심이므로 USDT도 수정 메커니즘을설계했습니다.
우선 USDT는 실제 세계달러와 연동돼있어 사람들이USDT를 이용해달러와 1 대 1로교환할 수있기 때문에프리미엄이 클때 가격이안정될 때까지시장에서 자발적으로차익거래를 하게된다.
또한 Tether는 공급 조절을통해 USDT 가격을 안정시킬것입니다. 일반적으로 USDT에 플러스 프리미엄이발생할 때Tether의 계좌에서대량의 USDT가 이동하는 것을관찰할 수있습니다. 시장은 '증발'로해석할 수있습니다. 이 증발은 사후행위이며, 반대로 USDT가 마이너스 프리미엄이되면 Tether는 일부 USDT를 회수하여 거래시장의 생태적균형을 보장합니다.
USDT는 2015년부터지금까지 700억 달러 이상증액됐고, 이에 따라 암호화시장의 시가총액이최대 3조 달러에 달했다.USDT관련 동향은시장의 큰풍향계인 만큼투자자들의 관심을끌 만하다.